【摘要】2013年6月28-29日,第三届全球智库峰会在北京召开,在第三分论坛上,来自世界各地的智库人士及专家学者就“全球资本市场与世界经济平衡发展”议题发表了观点。
2013年6月28-29日下午,由中国国际经济交流中心举办的第三届全球智库峰会在京召开,在第三分论坛上,来自世界各地的智库人士及专家学者十余人参加了该论坛,并围绕“全球资本市场与世界经济平衡发展”议题发表了各自的观点。
一、当前全球经济与资本市场出现新发展,但仍然存在大量不稳定因素
(一)受金融危机影响,世界经济重心正在东移。非洲联盟前主席让·平认为,2008年全球金融危机爆发后,世界经济发生诸多变化。首先,中国、印度、南非还有其他一些亚洲国家在崛起。特别是中国发生了巨大的改变,已成为世界经济增长的主要引擎之一。其次,欧洲的作用有所下降。有些国家,像希腊面临着破产,没有增长。而且公共债务、主权债务危机,甚至有人说可能会需要十年时间,才能从欧元危机当中摆脱出来。第三,作为世界第一大经济体,美国经济恢复也存在诸多不确定性因素。
欧洲政策研究中心主任丹尼尔·格罗斯认为,现在,西班牙、希腊、意大利整个紧缩政策并没有能够实现,而且欧洲债务危机继续发酵,因此,欧洲经济虽有一些恢复,但总体情况仍不乐观,对世界经济有点拖后腿。罗马俱乐部前秘书长马丁·李斯认为,对欧洲来讲,关键问题是长期失业问题,并不是暂时性失业问题,比如在法国有40%的年轻人处于永久性失业状况。西班牙50%年轻人处于长期失业情况,这是一个灾难。
(二)全球资本流动值得关注。加拿大国际治理创新中心前执行董事托马斯·伯恩斯认为,发达国家不断实现量化政策,导致了国际资本在全球范围内流动。特别是新兴市场成为这些资本的青睐之地。各国金融市场进一步震荡,可能会成为一个普遍性问题。罗马俱乐部前秘书长马丁·李斯指出,当前有600万亿美元金融衍生品在世界各地流动,这些资本随时都有可能冲击全球金融市场。
(三)贸易保护主义终将减退。丹尼尔·格罗斯认为,因经济衰退,贸易保护主义有暂时抬头倾向,但长期看,随着跨国直接投资日益增多,对贸易保护主义的需求将会减少。
(四)人民币进一步国际化将成为必然趋势。法国布雷顿森林体系执行董事马克·乌赞认为,15年以后,人民币会成为一个国际性货币,可以在欧洲、美国进行兑换。
二、对策建议
(一)要加强全球金融治理。加拿大国际治理创新中心前执行董事托马斯·伯恩斯认为,我们处在一个全球化的世界,治理创新很重要,比如,二十国集团(G20),国际货币基金组织(IMF)等机制作用都要加强。马克·乌赞认为,对欧元区来讲,应创造真正的货币联盟、财政联盟、政治联盟三方面的有机结合,要改革治理机制。英国皇家国际问题研究所国际经济研究部主任葆拉·苏巴基认为,量化宽松政策(QE)提高了系统流动性,但需要建立协调机制,来控制风险。美国太平洋国际政策理事会总裁兼首席执行官杰罗尔德·格林认为,中国应加入TPP,这有助于进一步推动经济一体化。
(二)加强金融监管。托马斯·伯恩斯认为,第一,需要提高透明度。很多新的金融工具太复杂,大家不了解,甚至券商自己都不了解,没有充分信息,像黑匣子一样,都是暗箱操作,所以要提高透明度。第二,终止银行“大而不能倒”制度。实践证明,尤其是金融危机发生的时候,太大而不倒是不行的,国际层面上对此应达成一致。第三,应对影子银行问题。这是世界各国大都存在的问题,亟需解决。国家外汇管理局前副局长魏本华认为,对中国资本市场而言,要进一步完善相关的法规制度。对待影子银行,应该给出一个明确定义,让公众对它有一个明确的理解,这有利于监管。